P2P借贷管理系统是个很奇特的金融形态吗？

申请免费试用、咨询电话：400-8352-114

　　笔者一直认为P2P是个很奇特的金融形态，通俗描述是：一个人或者一家企业向周围熟人、银行、小贷、基金、信托和券商均无法筹措到资金的情况，在网上向一群陌生人借款。因此作为投资者，一定要懂得p2p网络借贷系统本质是民间借贷，没有机构作为专业的交易风险中介，因此具有风险性。P2P借贷跟国外发行的“垃圾债”本质是一样的，至今P2P平台也均未承诺保本保息，因此投资者自担风险是“天经地义”的。

　　根据笔者观察，当前多数P2P平台过于强调抵押和担保，而投资者也只认抵押担保。实际上从银行角度看来，对于一项贷款而言真正要聚焦的应当是资金投入业务是否可产生持续的现金流，也就是第一还款来源是否具有可行性，抵押与担保只属于第二还款来源，如果真正到了第二还款来源阶段，清算和拍卖也是要时间成本和法律成本。而现在近3000亿元网贷的交易量，即便5%坏账也是150亿元，将波及数万个借款人，投资者要做好长期催款的心理准备。

　　笔者之所以不建议过早介入监管，原因在于笔者认为P2P过早介入监管，一则是监管部门被绑上为投资者追讨债权的义务，二投资者理财教育普及停滞，三可能为P2P发展带来重大不确定性。

　　目前我国投资者教育缺乏，民众多认为自己是金融消费者而不是投资者，加上P2P平台有1400多家，犹如脱缰野马，而且尚在洗牌中，因此一旦P2P监管细则公布，投资者就很可能因P2P平台跑路和放贷逾期甚至坏账而不认账，上访至监管部门“讨说法”，绑架监管机构为自己讨要债权，后续还很可能为互联网金融政策带来重大不确定性，互联网金融创新很可能面临收缩甚至叫停。

　　即便是走过20多年的股票市场，尚有投资者炒股亏损不认账，更何况是互联网金融，特别是可能血本无归的P2P网络借贷?

　　因此笔者认为，目前P2P借贷管理系统的情形如2011年全国遍地开花后，数量高达5000家的团购网站，而今团购网站数量只是当年的3.5%，因此姑且让P2P“再飞一会”，等洗牌后再出监管细则。

　　投资者应该看到，P2P逾期坏账会随着交易量攀升出现爆发增长，明年年初将迎来网贷兑付高峰，监管细则过早出台，银监会将引火烧身。面临极其棘手的零散借贷纠纷，P2P行业很难建立清晰的监管规则，本来传统金融市场都处在快速变革的时期，监管未必需要解决P2P借贷所有问题。泛普软件-P2P借贷管理系统最新资讯