P2P网贷对金融业发展的影响

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　　P2P网贷作为一种新兴的金融业态，提高了借贷双方的资金对接效率，在一定程度上部分解决了个人和小微企业的投融资难题，对于我国的金融体制改革起到了一定的推动作用，对于促进我国民间金融的阳光化、规范化发展具有重要意义。P2P网贷行业运营至今，一直行走在灰色地带，伴随着诸多质疑，对传统的金融监管方式与风险控制方式提出了相应的挑战。

　　1、规范民间借贷、抑制高利贷

　　P2P网贷模式的出现，为借贷双方提供了一个直接对接的平台，交易信息被平台记录并共享，可以较为清晰的反应资金去向和交易总量，为民间借贷阳光化提供了可靠的商业模式。

　　随着P2P网贷平台的增多，使借款人融资渠道越来越多，有了更多比价的机会，行业市场化程度提高，逐步回归至风险和收益成正比的行业规律。

　　同时，P2P网贷平台打破了时间和空间的限制，源源不断的从一线城市向二、三线城市，从全国范围为江浙一带这样的小微企业、个体经济提供资金帮助，在更广阔的范围内引导资金按照市场规律更合理、高效的进行重新配置，这也从一定程度上抑制了高利贷的发展。

　　2、促进直接融资发展

　　P2P网贷的出现使融资脱离了商业银行、券商和交易所等传统金融中介，以一种支付更为便捷，市场信息对称程度较高，利率更市场化，市场参与者更为大众化的形式出现。在这种融资模式下，资金供需双方可以直接交易，使资金匹配期限更短，风险定价流程简化。

　　P2P网贷拓宽了中小微企业的融资渠道，P2P互联网投融资平台以其方便、快捷、无需抵押的优势获得广大小微企业的青睐。

　　3、加速“影子银行”市场化

　　P2P不仅影响民间借贷市场，对传统的非银行金融机构也将带来很大的影响。中国式的影子银行不仅包括地下钱庄，还包括数量众多的非银行金融机构，如信托、担保、小贷公司、典当行等。

　　P2P网贷的发展能迫使“影子银行”降低门槛，竞争还是全方位的，而且会越来越剧烈。一方面P2P网贷积极与传统的担保、信托、小贷机构等进行合作，另一方面P2P网贷也会直接挤占典当、小贷公司等影子银行的市场，最终体现在价格机制上的市场化，市场参与的“低门槛”，产品的透明性，这些都将加速影子银行服务的市场化，并促进金融体系的健康发展。

　　4、推动征信系统建设

　　一方面，对于国内的P2P平台来说，没有征信系统数据，平台的线上数据又不足以作为借款人信用审核的依据，同时，P2P行业的不良借款记录无法上传征信系统，对借款人缺乏足够威慑，以至于P2P行业的坏账风险较高。推进全国征信系统的建设已成为保障P2P行业健康发展不容忽视的问题。

　　另一方面，P2P金融业务所搭建的平台在满足借贷双方资金需求的同时，也正积累着越来越多大量的金融数据，从地域、资金规模、贷款时限、还款方式、利率水平等多个维度对我国居民和中小企业的需求信息进行收集和积累，还可以挖掘出我国居民和企业的风险承受能力、传统金融渠道运作效率、不同行业的投资收益率以及我国影子银行风险及规模等重要数据。

　　5、创新金融业风控手段

　　P2P网贷行业服务对象主要是个人，小微企业的贷款通常也是以小微企业主的个人名义进行，通常也没有抵押物。小额信贷由于单笔贷款数量较小，客观上要求单笔贷款风控成本以及时间成本较低才能保证收益。P2P行业的风险控制技术一般是以个人信用为基础，这种以信息数据为基础的量化风控模型和自动化的信贷管理系统，可以给金融业带来新的启示;而高效率、批量化、规模化地开展小额信贷的授信和风险管理，也将是未来小额信贷业务发展的必然趋势。

　　6、促进金融监理念改革和监管方式创新

　　尽管与传统金融业相比，P2P行业的基数规模并不大，但其年增长速度却超过300%。伴随着P2P行业的急速扩张，监管缺位导致的信用风险，以及担保杠杆过高导致的市场风险已经日益显露、且饱受诟病。

　　但是P2P网贷行业在民间资本进入金融行业、整合金融资源以及帮助小微企业发展等方面确实起到了积极作用。为此，监管当局面对这一新兴事物，既要进行适度监管与规范，同时又要给予其足够创新空间。在新的技术形势下，原有的监管手段可能难以适应新的要求，并且互联网金融的跨界经营方式，也需要各监管部门之间建立创新协调机制。