P2P网贷游走在法律监管之外

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>摘要: 　　来源：IT时代周刊　　P2P网贷平台发展迅猛，却一直游走在法律监管之外。　　日前，第一财经金融研究中心发布了国内首份P2P借贷服务行业年度报告，称截至2012年底，我国P2P借贷服务平台超过200家，可统计的P2P平 ... 　　来源：IT时代周刊
　　P2P网贷平台发展迅猛，却一直游走在法律监管之外。
　　日前，第一财经金融研究中心发布了国内首份P2P借贷服务行业年度报告，称截至2012年底，我国P2P借贷服务平台超过200家，可统计的P2P平台线上业务余额已接近100亿元，行业的增长速度超过300%。而安信证券2012年底发布的报告称，预计到2013年底，中国P2P网贷平台的成交规模可达到600亿元。
　　P2P行业在近年确实呈现一片繁荣景象。仅在最近两年时间里，行业内即涌现出拍拍贷、宜信、人人贷等创业型公司。行业内还不乏一些大公司的身影：今年初，平安集团下属的网络投融资平台陆金所、证大集团下属的互联网微金融服务平台证大e贷先后面世，在此前，社交网站人人网已经涉足其间。
　　然而，P2P网贷企业的蜂拥而至，带来的是整个行业的危机重重，导致大量企业关门大吉。据了解，仅在今年年初就先后爆出了淘金贷、优易网、哈哈网等一批网贷平台老板先后“卷款”出逃的丑闻，上线不到一个月的众贷网宣告破产。
　　互联网借贷终究不是人人皆能玩转的金钱游戏。有业内人士分析称，在P2P行业爆发增长的过程中，监管空白、法律缺失、资质良莠不齐是导致行业乱象的主要原因。
　　高速发展期
　　P2P网络借贷，是让有借款需求的人和有闲置资金的出资人能够通过网络平台进行一对一的配对，完成交易。这一模式源自英国，2007年传入国内。据称，国内如今活跃的有200到300家左右，在最近一两年的发展尤其迅速，网络信贷交易总量直线攀升。
　　2010年，人人友信投资公司在北京成立人人贷公司，它是目前行业内规模最大的网贷企业。据其公开的统计数据显示，在成立当年，成交额仅为2400万元，2011年增长20倍达到5.45亿元，而到了2012年成交额迅速增长到91.81亿元。其中，人人贷公司在2012年的交易总量达到3.54亿元，增长率为803%。今年7月15日，人人贷公司公布2013年上半年业绩：成交金额达4.73亿元，同比增长267%。
　　人人贷只是全行业的一个缩影。翼龙贷CEO王思聪在年初调高了预期，希望在今年年底，将其公司的覆盖网点从100多个增加到200个以上。“今年，我们想将贷款规模做到5亿多。”王思聪还判断今年国内P2P网贷业务将继续保持高速增长。
　　除了成交量不断上涨，企业规模也在不断膨胀。拍拍贷、人人贷、宜信等P2P网贷企业都在积极招兵买马。2012年年底，人人贷与专注于线下金融服务的友信公司共同组建集团，整合后，公司员工达到一千多人。成立于2007年的拍拍贷，则是国内首家通过互联网方式提供P2P无担保网络借贷的平台，它一直坚持轻平台模式，也爆出将加速扩张的消息。
　　此外，互联网借贷的青睐者不乏资本大佬。3月，中国平安(601318,股吧)成立了陆金所，专门从事小额贷款业务；4月，上海证大集团旗下的小贷网站“证大e贷”也宣告上线。嗅觉敏锐的资本机构也早早地进入P2P领域，宜信获得IDG与凯鹏华盈、摩根士丹利的联合投资，两轮融资额近1亿美元，红彬资本向拍拍贷注入的创投资本近2500万美元。
　　生存土壤
　　P2P能迅速发展，在于瞄准了中小微企业和额度较低的个人借贷市场。
　　本刊记者在调查中发现，网贷平台贷款下限为3000元，上限为50万元，出借款项主要集中在5万—10万，80%以上都是用于经营性贷款。好贷网提供的数据称，在中国90%以上有贷款需求的中小企业里面，真正能从银行获得贷款的不足5%。
　　在我国，贷款难一直是制约中小微企业发展的瓶颈。据不完全统计，当前中国具有法人资格的中小企业有1000多万户，占全国企业总数的99%，贡献了60%的GDP以及50%的税收。但是，有90%左右的小型企业和95%的微型企业没有与金融机构发生任何借贷关系。而银行业钟爱“大业务、大公司”早已不是秘密。
　　一面是旺盛的借贷需求，一面是银行“看不上”的小业务，这种不对等的借贷关系给P2P留出了一定的生长空间。正因为此，国内游资充足的一些投资机构在短时间内建起P2P网贷业务，并且发展迅猛，但是，由于其具有的互联网及金融产品的双重属性，且遭遇监管空白，行业的危机已然暴露。
　　危机四伏呼吁监管
　　2012年6月3日，淘金贷上线，在网上发布高收益超短期的贷款标的。受高额利息吸引，约八十名投资人先后投标，未料该公司在6月8日晚突然关闭，其负责人陈锦磊携款潜逃，卷走资金超过100万元。虽然事后犯罪嫌疑人被抓获归案，但这震惊了整个网贷界。“注册一家P2P公司，只需要到工商部门登记即可，没有注册资金的要求，也无监管要求，更无投资人数限制，相比成立一家私募基金要容易得多。”一家新成立的P2P公司的创建者对《IT时代周刊》说。
　　而这只是P2P零监管所造成的乱象之一角。2012年，优易贷、众贷网、城乡贷等一批早期上线的网贷公司纷纷倒下。业内人士分析，2013年P2P网贷平台存在的风险会进一步暴露出来。“P2P网贷给出的利率高，不少P2P网贷募集到的资金远多于其放贷出去的资金。”上述人士说道，而如果不对这些资金加以监管，其风险可想而知。
　　但是，要形成监管又谈何容易。民生证券策略和银行业分析师李少君认为，P2P网贷具有一定规模，就会被“盯上”，这个监管部门，可能是银监会，也可能是金融办。但是，大部分的P2P网贷公司均注册为电子咨询服务公司，仅有工商部门进行商业规范行为的对口监管。至今为止，仅有一个出自金融监管部门的文件。2011年9月，银监会曾下发《关于人人贷有关风险提示的通知》，警示金融机构要与P2P网络借贷平台之间建立防火墙，防止民间借贷风险向银行体系蔓延。
　　虽然不少P2P公司都表示设立了一定额度的风险基金，但P2P公司的资本金是否足以覆盖日益膨胀的业务，是否能抵御随时可能到来的风险，尚是一个未知数。银监会创新监管部主任王岩岫表示，互联网业务的风险管理值得关注，“我们正在着手出台电子银行的法律法规，建立行业标准和法规要求。”
　　“无准入门槛、无行业标准、无机构监管”，是造成P2P行业无序发展的主要原因，一位要求匿名的P2P网贷公司CEO对本刊记者说：“我们也希望能够早日纳入监管，监管之后也许需要面临很多要求和整改，但P2P网贷从此能在政策监管下良性发展。