P2P”爆炸式增长”需政策监管与宽容

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“与传统金融行业相比，P2P金融行业规模并不大，但是每年增长速度却超过300%。 ”日前在北京发布的《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》(下称《白皮书》)描述了该行业近年来的“爆炸式增长”。相关专家及业内人士指出，在政策监管的同时也需要宽容。

“爆炸式增长”

在互联网金融业中，P2P借贷服务行业自2006年以来在全球得到了快速的发展，在中国尤其迅猛。

《白皮书》数据显示，2012年年末，P2P贷款服务平台超过200家，可统计的P2P平台线上业务借款余额将近100亿元，投资人超过5万人。若是加上尚未统计的P2P平台线下业务，其借贷余额和投资人数还将倍增。

据测算，所有线上和线下模式的P2P业务在去年累计借贷规模在500亿至600亿元之间。

《白皮书》的发布方，第一财经新金融研究中心通过对可统计的P2P借贷机构数据分析称，P2P机构数量从2009年的9家增长到了2013年一季度的132家；在沿海地区分布较多，排名第一的广东省的占比达22%，浙江省占比为20%。

P2P金融市场的形成很大程度上是源于现在个人消费贷款和个人投资理财的巨大需求。《白皮书》称，“随着客户互联网使用习惯的成熟和P2P平台自身实力的加强，行业呈‘爆炸式增长’或者说‘野蛮增长’的趋势几乎是肯定的。 ”

成为主流业务模式

金融“触电”、电商“淘金”，金融企业与互联网企业跨界经营呈现出“你中有我，我中有你”的发展态势。

互联网金融的三大支柱为：支付方式、信息处理和资源配置。中国投资有限责任公司副总经理谢平认为，互联网金融的支付方式体现在互联网货币。互联网货币具有由某个网络社区发行和管理、以数字形式存在等6大特征，对网络支付具有助推作用。

国泰君安董事长万建华表示，在互联网时代，互联网金融逐渐成为财富管理、财富服务的发展路径。

助推普惠金融

“创新的思维和技术融合使得P2P行业飞速发展。 ”宜信公司创始人及CEO唐宁说，民间个体借贷行为的阳光化，部分满足了消费信贷需求和大众理财需求，在“被遗忘的金融市场”做了普惠金融和金融民主化的事情。普惠金融是和实体经济挂钩的，对象是小微企业主和农户这些实实在在的经济活动者。

唐宁表示，普惠金融及P2P以及其他许多金融创新的内在驱动力，就是为了解决过去无法被传统金融服务覆盖的小微企业主和贫困农户的资金需求问题。普惠金融的理想就是每个人都有可能获得高质量的金融服务，而互联网和移动互联网在其中起到了推力作用。唐宁预言，未来成功的金融服务模式一定是 “High Touch＋High Tech”，High Tech是指互联网、移动互联网，而High Touch就是人与人之间的、组织与组织之间的交流理解。互联网使得我们更方便快捷地把最合适的普惠金融服务提供给客户。

风险与挑战

伴随着大数据的应用以及技术与商业模式的不断创新，互联网金融的快速发展，不断颠覆传统金融业的概念，这也为中国互联网金融的监管带来一定的挑战。

“P2P行业意义虽大，但风险值得警惕，尤其是要避免风险的链条式传染。 ”《白皮书》指出，P2P行业的投资者大部分为普通个人，数量较多，容易被高收益吸引，不具备良好的风险识别能力和承受能力。

小额信贷技术风险、异化产品风险、中间账户监管缺位风险、担保与关联风险等都是P2P行业存在的风险。

谢平提醒说，互联网货币也存在内部风险和影响物价以及金融稳定的风险。

唐宁表示，P2P行业形成的市场化机制、信用机制、技术机制也对金融改革有着借鉴意义。

在投资者保护和行为监管的基础上，《白皮书》建议“政策应该对现在P2P行业的创新保持一定的容忍度”，同时通过借鉴美国、英国等对P2P行业的监管政策，为中国P2P行业发展与监管提供一定的政策支持。

“应完善互联网金融法规，不能无原则地保护消费者。”中国人民银行消费者保护局局长焦瑾璞说，目前中国人民银行消费者保护局正在制定金融消费者教育的国家战略，将来有可能作为一个参阅的文件。