金融市场的市场准入管制

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　　如果说市场准入的管制意味着“不能想来就来”，那么，市场退出的管制就是说“不能想走就走”。出于审慎监管的目的，监管机构有必要对金融机构的倒闭和清算进行有力的监管，做到善始善终，完成金融监管的全过程。

　　积极的措施仍然是事先能够发现征兆，及时阻止金融机构的不审慎行为。如果不幸最后不得不走上破产、清算、退出市场之路，那么，要遵循的一条基本原则是不能按照一般企业的破产程序进行处理。毕竟金融机构与其他行业里的企业多有不同，比如从银行来说，若等待存款者和债权人联合提出动议，进入破产程序，会延误银行业监管者采取及时的措施以减少损失。所以，监管部门应该有权适时宣布银行已不具备清偿能力、关闭银行、并进而罢黜和更换管理人员、取消股东的利益，任命接收者、购买、销售和转让有问题的资产，负责债务的收回和业务的恢复，决定清算或合并，等等。

　　由监管部门全权负责金融机构的市场退出是必要的，因为它代表所有相关权益各方的利益，接受他们的委托，作为代理人负责处理他们与银行之间在各个业务环节上的利益关系。

监管部门理应克尽职责，履行义务，尽可能降低金融机构市场退出的社会成本。

这里借用经济学家威廉姆逊对“机会主义”一词的界定，强调那种利用信息优势损人以图利己的行为。这也是与审慎性监管的不同之处，审慎性监管对金融机构行为的关注是出于避免其陷入清偿危机的目的，也可以说是避免它们既损人又不利己还危害社会；而监管机构在这里更为关注的是金融机构的那些损人利己的行为，它们可能对于清偿能力并不直接构成损害，但是客户的利益却遭到了践踏。

典型的例子包括：不向客户提供关于自身业务能力的真实信息，以欺诈手段获得业务；或者在代客交易时不按照维护客户利益的原则行事；或者利用内幕信息进行交易，比如利用银行对企业客户的特殊信息谋利，或使亲戚朋友更容易获得贷款；等等。

从根本上杜绝这种机会主义行为的办法就是把好市场进入这一关，对达不到前述各项基本要求的申请者，应该坚决地将其拒之门外。毋庸置疑，这的确能挡住不少机会主义者，但是，无法保证已经获准从事金融业务的机构不按照机会主义行事，因此，对金融机构机会主义行为的监管仍然十分必要。