商业银行金融体系存在负的外部性效应

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　　银行监管是内政府主导、实施的监督管理行为，收管部门通过制定法律、制度和规则，实施监督检查，促进银行体系的安全和稳定，有效保护存款人利益。银行监管的主体是中央银行或其他金融监管部门，监管的客体是整个商业银行体系。关于银行监管的理论林林总总，散见于各种文献当中，这些前人的智慧结晶是分析商业银行监管规则、实施商业银行监管的理论基石。

银行业本质上是一种风险较高的行业，其面临的主要风险包括信用风险、利率风险、外汇风险、经营风险、违约风险等。与其他行业相比，银行业外部效应尤为突出，这是由于其具有很高的负债比率，企业的负债率一般在50％左右，而商业银行的负债率可在90％以上，严重依赖外部资金来源，它们从事的是将对分散的存款人的流动性债务转化为对借款人的非流动性债务活动。一舶企业倒闭，受直接损失的主要是企业所有者或人数较少的债权人。而商业银行倒闭，遭受损失的不仅是所有者，还包括广大客户。鉴于商业银行负债的流动性质和对于大部分商业银行贷款和其他资产来说过于狭小的二级市场，商业银行严重依赖于保持公众信任，由此存在流动性压力和不可忽视的挤提风险。

所有存款人不向时提款是银行业顺利实现将流动性债务转化为非流动性债权活动的前提条件，假如存款者察觉商业银行风险太大，存在着不能及时、全额提取存款的；能件时，就会争相尽快提取商、银行资金，从而引发商业银行挤提。一家商业银行挤提不仅会产生对公众存款小照的强烈震撼，而且可能发生连锁反应(美国20世纪30、40年代大危机时期发生的商业银行挤提就是典型例证)，引起严重的金融恐慌(席卷整个银行业，达经营稳健的商业银行也难以避免)。在没有最后贷款人颁时，储备的减少必然伴随着商业银行存款和货币供应的多倍紧缩，商业银行可能被迫清理他们的某些非流动性资产以对付资金提取，甚至经济上有治偿能力的商业银行也会经奶“减价销售破产”。这将意味着银行业市场破产，最终使得储蓄和投资受到阻滞，衬会资本的形成遭到破坏，扰乱整个再生产循环和宏观经济体系的正常运转，产生了重的外部负效应。银行体系也具有公共物品特性。对整个社会经济而言，一个稳定、公平和有效的商业银行体系是一种公共物品。作为公共物品，不可避免地就会出现“搭便车”问题，即人们乐于字受公共物佩带来的好处，但缺乏有效的激励为公共物品的提供和维护付出代价。这一特性决定只能内政府来提供——通过保持商业银行体系健康稳定发展的各种手段来维护这种公共物品的稳定和保护存款人利益。