发展信用担保业应处理好的几个关系

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　　中小企业融资难是当前经济发展中备受关注的问题之一。为解决这一问题，1999年至今五年来，全国各地共设立了1000多家信用担保公司，累计为48000家中小企业借款提供了担保，担保贷款金额总计1267亿元，为缓解中小企业融资难发挥了积极作用。但是由于我国信用担保业发展历史短，其可持续性发展也面临着严峻挑战，主要表现在：覆盖范围和担保规模小；财务和技术能力有限；风险管理能力有待提高；商业银行未能分担风险；通过再担保分散风险的机制缺位。当前，我国信用担保业发展正处于关键时期，其中暴露出的矛盾和问题，亟须很好地解决，尤其是以下几个问题需要很好地把握。

　　一、信用担保业价值创造和自我可持续发展

　　信用担保业是我国中小企业和金融体系发展的产物，其存在价值在于提升中小企业借款人的信用、专业化操作的规模经济和资产组合管理的风险缓释效应。由于信用担保业支持中小企业融资及其带来的外部性，政府应鼓励和支持信用担保业的发展。而信用担保业的长期发展应基于其创造的价值，政府的支持和鼓励措施实际上发挥催化剂的作用。因此信用担保业的发展是其行业的社会价值创造和自身可持续发展的有机统一。

　　笔者认为，信用担保业社会价值的衡量标准有如下几方面：客户覆盖面大；担保贷款金额占中小企业贷款金额比重高；被担保企业因信用提升而增加经营收入；被担保企业因规模扩张带来的正外部性，如增加就业、减少贫困、促进经济增长。而信用担保业自我可持续性发展的衡量标准，可以从以下几个方面来衡量：信用担保公司净资产收益率高于同等风险行业的平均水平；信用担保公司资产质量良好、风险准备金充裕；不需要政府补贴；不需要政策性支持措施。同时，笔者认为：尽管在行业发展早期，政府补贴、政策性支持是必要的，但从长远而言，建立在政府补贴和政策性支持基础上的行业发展是脆弱的，不具有可持续性；政府补贴和政策性支持应与行业的社会价值创造相匹配；信用担保公司能力的提升和市场化运作是行业自我可持续发展的关键。