一级建造师答疑精华：资本金现金流量表

　　【提问】老师您好，看到课本43页资本金现金流量表时，有两个疑问。

　　一、资本金指的是自有资金，不包括借款，为什么在现金流出中，有借款本金偿还和借款利息支付呢？

　　二、本表下有“注：技术方案资本金包括用于建设投资、建设期利息和流动资金的资金。”这里包括了建设期利息。但是在课本21页例题关于资本金净利润率计算时，资本金EC并没有考虑建设期利息60万元。

　　这两处不太能理解，望老师给予解答，谢谢！

　　【回答】学员020300512，您好！您的问题答复如下：

　　您好，看到教材P43，这里的表格是资本金现金流量表，换言之，这张表的意义是表示我们的资本金来源于哪里，然后用在了哪里，知道我们资本金的来源和流向，由此判断资本金财务内部收益率。我们的资本金来自于营业收入，补贴收入，回收固定资产余值，回收流动资金。这些资本金流向了哪里，技术方案资本金，借款本金的偿还，借款利息的偿还，经营成本，营业税金及附加，所得税，维持运营投资。所以在表格的最后有，净现金流量，就是用所有的资本金来源减去资本金流出。

　　技术方案资本金作为现金流出，这些资金用于了哪里，用于了建设投资、建设期利息和流动资金。您看到的P20的例题，并非资本金现金流量表，而是投资资金和利润表，您对照着投资现金流量表看一下，这两个表编制的角度不同。

　　【追问】请问一下老师，课本P20页所说的两个概念：一个是TI技术方案总投资，一个是EC技术方案资本金，对比P43页中的资本金现金流量表中的技术方案资本金包括用于建设投资、建设期利息和流动资金的资金这个标注而言，P20页的TI跟P43页的技术方案资本金内容更一致。看了老师上面的解释，是不是可以理解为，这两页的说法是没有相关联系的。在P20页的，资本金是指建设投资自有资金部分+流动资金自有资金部分。而在P43页的，资本金的内容其实是P20页的总投资TI的内容相同。

　　【回答】学员mattnicole，您好！您的问题答复如下：

　　P43表格中的“技术方案资本金”您把它理解为项目总投资就可以了，它体现该技术方案的总投资（TI）

　　在P43页的，资本金的内容其实是P20页的总投资TI的内容相同——对的，可以这样理解的

　　资本金指的是投资人的自有资金，它包括建设期投入的自有资金和经营期投入的流动资金中的自有资金部分

　　★问题所属科目：一级建造师——建设工程经济

　　责任编辑：Amanda

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