2015一级建造师复习资料：资金时间价值

　　一、资金时间价值的概念

　　资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。

　　其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间的变化而产生增值。

　　影响资金时间价值的因素主要有：

　　资金的使用时间。

　　资金数量的大小

　　资金投入和回收的特点

　　资金周转的速度

　　利息与利率的概念

　　二、利息与利率的概念

　　利息就是资金时间价值的一种重要表现形式。通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。

　　（一）利息

　　在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。

　　从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。

　　在工程经济研究中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。

　　（二）利率

　　利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。

　　用于表示计算利息的时间单位称为计息周期

　　利率的高低由以下因素决定。

　　1．首先取决于社会平均利润率。在通常情况下，平均利润率是利率的最高界限。

　　2．取决于借贷资本的供求情况。

　　3．借出资本的风险。

　　4．通货膨胀。

　　5．借出资本的期限长短。

　　（三）利息的计算

　　1．单利

　　所谓单利是指在计算利息时，仅用最初本金来计算，而不计人先前计息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计息方法。其计算式如下：

　　It＝P×i单

　　式中：It—代表第t计息周期的利息额

　　P—代表本金

　　i单—计息周期单利利率

　　而n期末单利本利和F等于本金加上总利息，即：

　　F＝P＋In＝P（1＋n×i单）

　　式中In代表n个计息周期所付或所收的单利总利息，即：

　　In＝P×i单×n

　　在以单利计息的情况下，总利息与本金、利率以及计息周期数成正比的关系．

　　2．复利

　　所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利”、“利滚利”的计息方式。

　　复利计算有间断复利和连续复利之分。

　　按期（年、半年、季、月、周、日）计算复利的方法称为间断复利（即普通复利）

　　按瞬时计算复利的方法称为连续复利。在实际使用中都采用间断复利。

　　（四）利息和利率在工程经济活动中的作用

　　1．利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力

　　2．利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金

　　3．利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆

　　4．利息与利率是金融企业经营发展的重要条件

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