银行不是主角 中小企业融资难在哪里

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中小企业融资难是一个全球性的问题。有调查显示，我国62％的中小企业认为，其发展的第一障碍是融资难问题，而这个数字在欧盟只有13％。中小企业融资难在哪里呢？

另一份来自国家发改委中小企业司的材料则表明，2006年末我国中小企业有4200万户，这些中小企业的增加值占GDP的59％，占商品销售额的60％，占上缴税收的51％，提供城镇就业机会80％左右。

鲜明反差之下，持续改善中小企业的生态环境，加快金融服务创新，近年来已经成为学术界、监管部门、各级政府的普遍共识，银行等各家金融机构也在积极求解。

然而，对于中小企业--这个世界公认的“金字塔底层的财富”，我们究竟应该如何挖掘？是否应该换个角度，重新审视和思考中小企业的现状及其在市场上扮演的角色，从而对现行策略进行调整？

被理性放弃的细分市场？

大银行天然地倾向于跟大企业打交道，这几乎成了一条市场定律，屡屡得到国际经验的证实。

美国1999年就有数据表明：资产规模小于1亿美元的商业银行对企业的贷款中96.7％是贷给中小企业的；规模在1亿至3亿美元的银行中小企业贷款占 85％；3亿至10亿美元规模则降为63.2％；10亿至50亿美元资产的商业银行这个数字更低至37.8％；而大于500亿美元的就只有16.9％。

在我国，目前相当大一部分商业银行资产规模在50亿美元以上。而如果按上述标准衡量的话，缺少为中小企业服务的地方小银行，可能是小企业贷款难的一个主要原因。

中国人民银行征信中心主任戴根有，日前在一个中小企业投融资论坛上就阐述了上述观点。他认为，解决之道是采取综合措施，除发展资本市场特别是债券市场外，还应发展地方金融机构。而使商业银行在接受中小企业首次信贷申请时有更多的资料可供分析，征信中心目前正努力采集数目巨大的、尚未与商业银行发生过信贷交易的中小企业信息，以此改善中小企业融资环境。

事实上，在我国中小企业难以进入中型银行的视野，有着深刻的背景。

“如果把小企业融资摆在整个金融服务业这个大市场来分析的话，这是一个细分的市场。不过，这是被国内各家大银行理性放弃的一个细分市场。”

浙江中新力合担保公司董事长陈杭认为，由于经营管制严厉，大银行放弃，又没有潜在进入者，使得这块市场供需矛盾越来越大。这是造成整个小企业融资难最大的根源。

即便现在，大银行已经意识到这块细分市场的价值，但是它们依然面临着有没有能力做的问题。在一些业内人才看来，大银行几十年沉淀下来的风险问题，以及客户的评估体系、考核体系等等都与服务于小企业格格不入，要使大银行的庞大身躯转向非常困难，更何况现在大银行都有他们自己的“蓝海”。

“在这种情况下，指望国家用政策来调动大银行服务于中小企业，我觉得是行不通的。所以，我觉得放松管制、自由竞争、利益驱动是解决小企业问题的一个最根本的出路。”陈杭说。

银行将不再是主角

不过，令人欣慰地是，目前，越来越多的事实表明：中小企业的处境已经有了明显改善，在这块细分的市场中，扮演供给方的队伍正在日益壮大。

政策性银行的突出代表莫过于国家开发银行；而四大国有银行为代表的国内商业银行，也结合各自实际为解决中小企业融资难题探索了多种途径。

“中小企业融资难就难在信用不足。但换一个角度看，中小企业为什么以那么高的速度在发展？他们生意在做大，交易伙伴在增加，市场份额在增加，这说明他们是有信用的。”

而“供应链金融”方式就打破了以往的惯性思维。深圳发展银行产品开发部总经理金晓龙介绍，这种“把企业放到他所在的供应链上来看，将单个企业信用判断转向这个企业所在供应链整体的信用判断”的方式，全面支持了企业的预付账款融资、存货融资、应收账款融资，从而形成了真正的全程供应链融资。

“通过这种途径，今年我们扶持了超过2500家中小企业，新发生的授信总额超过1000亿元，不良利率仅为0.27％，而且没有一笔坏账。”金晓龙说。