项目管理与招标采购考前复习指导(176)

    （4）投融资服务项目管理概述

    1）管理目标。项目主要利害相关各方有不同要求和期望（包括范围、进度、费用以及其他目标）。项目的主要利害相关者包括政府机构、业主（一般也是业主）、潜在投资人、银行等金融机构、提供融资服务的咨询机构等，相关各方总体利益是—致的，但关注的焦点不同。在一些关键问题上甚至还有冲突，需要加以协调。投融资服务项目管理就是运用各种知识和资源，通过计划、组织、协调、控制等工作，以协调这些冲突并满足各方的要求和期望，并最终达到各方的目的。

    2）基本原理。前已述及，项目管理的基本原理有目标的系统管理以及过程的控制管理。在投融资服务项目管理中，也遵循同样的原理。

    ①目标管理。不论对于企业主体还是政府主体而言，投资建设项目的主要目的是通过投资，按预期的质量、进度和费用完成工程，并进一步达到社会、经济和财务效益。投融资服务项目的目标不能脱离投资建设项目的目标而存在，投融资服务的门标都是工程建设项目总目标系统下的子目标。—般而言，投资服务的主要目标是为业主投资决策提供科学合理的依据，融资服务的主要目标是为投资融通资金，一是为建设项目筹资，二是转让存量资产以改善财务结构。我国日前还处于计划经济向市场经济体制的“转轨”期间，围绕着政府资产（或项目）的投融资活动，还存在着一些其他目标，如：实现股权多元化，改变“政企不分”的管理体制；通过投资或融资引进先进技术和管理经验，提高企业投资和运营的效率，等等。

    投融资项目是多目标系统，每个项目应该首先确立一个主要目标，如果预期的目标之间发生冲突，则以确保实现主要目标为原则。对于咨询机构而言，必须首先勺业主沟通以明确其主要目标，并且根据其主要目标制定相应的投资和融资方案。

    投融资项目的主要目标确认后，应采用前述的工作分解法（WBS）方法建立目标系统，将投融资项目划分为可以管理的子目标和单元目标，通过控制这些单元的进度、质量和风险目标，达到控制整个投融资项目的目的。

    ②过程控制。前述总目标和各子目标的实现都有一个投入到产出成果的过程。投融资服务项目的过程管理也应采用PDCA过程管理。通过对各阶段工作程序、相关资源和投入过程进行动态管理，规定好各实施主体之间关键活动的接口，及时测量统计活动的成果并不断反馈、不断改进，保证各阶段工作进度、质量和风险目标。

    3）管理模式。投融资项目管理的模式很多，并且这些模式正在不断地得到创新和发展。包括：

    ①业主单位自行组建项目管理机构进行自我服务。多年来，我国的投融资活动多采用这种模式，由业主（或建设单位）组建指挥部负责投融资活动。这种临时组建的班子缺乏融资活动必须的财务、法律和商务经验，在投资决策、融资和建设方面缺乏统筹考虑，从而使投资决策、融资和投资实施工作往往只有一次教训、没有二次经验，容易造成浪费和损失。

    ②委托专业咨询机构协助业主进行投融资项目管理。这种投融资项目的管理模式在国际上最为通用，尤其是政府项目多数采用这种模式。这种模式下，咨询机构按照合同约定全过程代表委托人提供服务，进行投融资项目管理。这种模式的优点是：长期从事投融资咨询服务和管理工作的咨询工程师经验比较丰富，熟悉投融资工作的程序和市场惯例，而且和其他顾问（如律师事务所、设计院所和会计师事务所）长期合作，配合密切，不仅可以大大减轻业主的工作量，也可以取得较好的投融资效果。

    4）投融资服务的采购。目前，越来越多的政府项目在实施融资时，采用委托专业咨询机构协助业主进行投融资项目管理的模式。对于业主而言，选择咨询机构的标准包括咨询机构的资质和业绩、咨询小组人员业绩、咨询服务方案和报价。与一般的咨询服务采购相同，业主在聘请咨询机构时，应重点关注咨询机构的资质和业绩、咨询小组人员的专业技能和业绩以及咨询服务方案的质量，而不是咨询机构的报价。因为咨询服务的质量是保证业主融资目标实现的关键，相对于及时成功投资或者融资所带来的效益，支付给优秀咨询机构的费用是微不足道的。正是出于此等考虑，世界银行和亚洲银行等多边金融机构在选择咨询机构时，多采用定价招标的方式，把咨询机构的业绩和方案作为选择的主要标准。

    5）投融资项目参与方的管理内容。投融资项目涉及的参与方很多，最主要的有业主（根据不同的情况，有时是工程项目的投资人、有时是需要融资的工程项目的项目法人、有时是项目的行业管理部门。业主是相对接受委托提供融资服务的咨询机构而言的）和来自咨询机构的咨询工程师。他们在具体项目中的工作内容随着项目的具体模式和委托合同的不同而变化，下面介绍的是通用模式下的一般情况。

    ①业主对投融资项目的管理。业主对投融资项目的管理，就是为实现其目标，业主运用其权力委托或者组织有关单位对投融资项目进行筹划以及实施、组织、协调和控制的过程。

    业主是需要投资和融资的工程项目的发起者，很多时候也是工程项目的主持者或参与者之一，对项目的成败负有全面责任。尽管业主项目中责任重大，但是从前述的管理模式上看，越来越多的业主对投资决策和融资项目管理大都采用间接而非直接的方式进行管理。这是因为投资决策融资项目涉及各个领域和多个专业，业主往往由于时间、精力和专业方面的限制，不可能全部都由自己完成。业主的管理工作主要集中在三个方面：一是对投融资方向、内容和工作进度作初步构想；二是择优聘请有资质、信誉好的专业机构协助进行投融资服务。通过各种委托协议和合同，把各项任务、管理职责和风险分解参与策划和实施的有关咨询机构；三是进行总体协调和控制，以保证服务项目的如期完成，并符合整个工程建设项目的进度和质量目标。

    ②咨询师对投融资项目的管理。咨询师对投融资项目的管理是指咨询工程师接受顾客的委托，为保证项目的顺利实施，按照委托规定的工作内容，以咨询工程师执业标准为尺度，对融资项目进行有效的组织、协调、督促、检查和指导。投融资服务项目的咨询工程师的工作目标就是尽其一切努力协助业主进行科学投资决策和融资成功。前已述及，投融资项目的主要管理模式就是由咨询机构按照合同约定为业主提供融资服务，全过程代表业主进行投资策划和融资项目管理，那么除了上述由业主负责的工作外，投融资工作的全部其他工作内容都是投融资服务的工作内容，有关投融资服务的工作内容详见下节投融资服务项目范围管理。