行业观点:建材玻璃价格南北分化初显 水泥渐涨
玻璃存货:存货2741万重箱,环比上周上升2万重量箱,同比上升1.71%。
玻璃产线:总产线309条,同比增加28条,环比增加0条。
另外,上周国内水泥平均价格环比上涨6元/吨。其中华东地区上涨3元/吨,中南地区上涨17元/吨,西南地区上涨8元/吨,西北地区上涨4元/吨,其他地区价格与上周持平。
全国水泥库容比为65%,与上周持平,其中华北地区下降2%,东北地区下降3%。全国平均水泥煤炭价格差较上周下跌1元/吨;其中华北地区下跌1元/吨,西南地区下跌1元/吨,其余地区与上周持平。
水泥行业呈现普涨态势,主要原因在于十月份以后行业正式步入旺季,同时企业之间协同度较好,这种状态在南方至少将延续到11月中下旬(北方11月份开始由于气温降低慢慢步入淡季)。
目前,水泥行业需要关注的超预期因素有两点:一是环保整治,主要集中在京津冀地区;二是产能调控新举措,取消32.5水泥,这两项政策都会收缩供给,改变行业未来供需关系。
整体来看,维持前期判断,4季度需求改善加上供给协同,水泥涨价幅度值得期待,下半年行业盈利有望超预期,专家认为行业目前仍具备配臵价值。
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