勿让住房公积金改革异化成为简单救市工具

之所以应该降低住房公积金门槛，首先是出于维护个人财产的需要。密集出台的住房公积金新政，应是改革的动态表现，而不仅仅是为了扶持哪个产业。

今年以来，公积金政策发生密集调整。自住房公积金用于租房条件降低之后，国管公积金出台新规，只要公积金贷款人之前一年内没提取过公积金，原先的“账户余额不足2万按2万计算”，调整为“账户余额不足5万按5万计算”。地方公积金贷款政策也趋于逐步放开。福建和山东济南近日就出台了住房公积金新规，放宽了公积金贷款的限制。

许多分析认为，降低住房公积金门槛，旨在为处于低迷中的房地产市场施以援手。

这确实是降低住房公积金门槛的现实动力之一。应对趋于增大的经济下行压力，房地产市场不可能置身事外。而激活房地产市场，也是地方政府熟习的施政套路。在楼市调控权力基本下放后，通过降低住房公积金门槛刺激房地产市场，充分发挥房地产对于经济的带动作用，自然成为优先选择。

但是，假如降低住房公积金门槛的动机仅是如此，即使短期内能达到预期效果，也未必持久。长远来看，功利性的政策使用，只会扰乱市场预期，增加经济表现的反复性，导致政策使用的边际效应过快递减。这样的例子不胜枚举。近年来地方对于房地产市场的开闸之举，并未达到预期效果，已经反映出了功利性政策的局限性。

因此，对于降低住房公积金门槛，应当有更深刻的认知。之所以应该降低住房公积金门槛，首先是出于维护个人财产的需要。公积金本质上属于个人储蓄，个人应当拥有相对自由的处置权。过去住房公积金门槛过高，实际上是对公民财产权形成了限制。

其次，降低住房公积金门槛，是提高盘活存量资金，提高资金使用效率的需要。住房公积金结余庞大，大量资金过去处于睡眠状态，没有得到善治。在既要保证经济中高速增长，又必须关闭流动性泛滥的闸门的情况下，盘活包括住房公积金在内的存量资金，将其用于从楼市到民生的各个领域，是应有之义。如果降低住房公积金门槛过于功利，一旦经济形势有变，楼市再度出现泡沫，是否又要提高门槛？这只会让住房公积金缴纳者无所适从。

第三，降低住房公积金门槛，不能忘记改革这一主命题。住房公积金要解决的关键问题，是能否实现透明管理，能否更切实地保证个人权利，能否将增值部分让利给缴存职工，能否全国性流转，方便个人提取。密集出台的住房公积金新政，应是改革的动态表现，而不仅仅是为了扶持哪个产业。

即使现实挑战严峻，降低住房公积金门槛也不能异化成单纯的救市工具，其改革追求不能变。如此，住房公积金制度才能保证公共制度的属性，成为缴存职工稳定和可靠的福利来源。