马靖昊说会计：我对獐子岛巨亏8.12亿事件的看法

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自从獐子岛巨亏8.12亿事件公告后，这几天有不少记者来电采访我有关獐子岛的存货是否存在造假问题，我认为关键是要搞清楚几年前底播的虾夷扇贝是否真实，是否存在通过加大底播种苗数额套取资金的情况，因为真实播了多少，很难搞清楚。

有投资者表示要求提供死亡扇贝的尸体作为证明，对此，獐子岛董事长、总裁吴厚刚回复称，"公司已对相关海域进行了存量调查、会计师监盘，存量调查和监盘过程中即需进行拖网采捕，欢迎来公司调研。"其实这位投资者的要求提供死亡扇贝的尸体作为证明在现实中是无法做到的，因为就是审计师学会了潜水下海进行抽测也是无法核实的，所以吴总裁有底气欢迎他来调研。

底播虾夷扇贝，在会计上采用"消耗性生物资产"科目核算，对于底播的虾夷扇贝到底有多少，真的只有天知道了，因为这个造假起来确实容易，因为底播时，不可能点清楚种苗数量后，再去底播。肯定是按照购买单上的数量去记账的，而购买单上的数量，谁又会去数清楚呢？因此，最怕的是没底播那么多，而造假底播了那么多，要去核清楚这个问题，审计的会计师是没辙的，他们不可能下水去看他们具体种了多少苗。这样，就存在上市公司关联方将上市公司资金通过"存货"套走的可能性，将资金通过存货套走后，最后通过计提存货跌价准备，"洗一次大澡"一洗了之。

我认为獐子岛存货巨亏只能存在以下二种可能性：

1.如该上市公司所说，遇到百年不遇的冷水团，公司105.64万亩海洋牧场遭遇灭顶之灾，导致了虾夷扇贝大规模集体死亡事件。

2.獐子岛的关联方将上市公司资金占用了，但为了掩人耳目，在会计核算上不走"其他应收款"科目，而是利用养殖类项目存货难以查验的特点，将其打入"存货"科目，这样就增大了存货的价值。本来在上市公司的内账上记录的这些占款是要归还上市公司的，但后来可能由于占款的关联方本身也是极度缺钱，根本就还不起了，因此，獐子岛只好将套走的资金通过"虾夷扇贝底播面积增加"成为其存货虚假增长的主要"挡箭牌"，然后通过提取减值准备，一洗了之。

上面的二种可能性都是存在的，要验证第一种可能性，就看一看，该区域其他养殖户是否也存在大规模的减产现象，如果确实存在，那么基本上可以证明存货的减值计提是有一定的依据的，如果该区域的其他养殖户没有存在大规模的减产现象，也就是波动不是很大，就基本上可以判断獐子岛存在财务造假行为。

第二种可能性发生的概率也是较大的。根据相关报道和数据，獐子岛的大股东是极度缺钱的。事实上公司大股东不断的把手中獐子岛股权向银行质押贷款，到期后，又不断地重复着质押贷款。据了解，大股东股权质押资金全部投向房地产业务。因此，很有可能发生大股东长期大量通过"存货"项目造假的手段占用上市公司的资金情况，从而导致其最终通过存货计提一洗了之。

众所周知道养殖类农业股上市公司通过存货项目将上市公司资金套走是很难找到证据发现的，因为许多农业股本身存在的行业特点，导致其在生产流程或存货等方面难以审计，比如獐子岛，鱼虾扇贝这些水下的东西，审计程序上不可能准确地核实真实数据，这就给财务造假带来便利，而不可知的自然灾害，往往又给农业类上市公司造假提供天然的屏障。